2019年12月2日原油期货操作建议
发布日期:2022-12-04 13:59    点击次数:143

中天期货:黄金美元指数驱动金价 棕油中长期震荡偏弱

热点品种分析

一、商品指数

基本面:1. 美国10月核心PCE物价指数月率 0.2%,预期0.30%,前值0.50%。十月核心PCE物价指数年率 5%,预期5.00%,前值5.10%。

2. 11月26日,美国在周初申请失业金 22.5万人,预计23.5万人,前值24万人。

3. 欧洲央行行长拉加德:我们没有设定汇率目标,而是密切关注美元升值。

4. 10月份欧元区失业率为6.5%,预计为6.60%,前值为6.60%。

5. 欧盟外交官:欧盟政府暂时同意俄罗斯每桶60美元的价格上限,等待波兰做出决定。IEA俄罗斯海运石油的价格上限将低于市场价格的5%。

6. 11月欧元区制造业PMI终值 47.1,预期47.3,前值47.3。

操作建议:美联储加息周期启动后,全球流动性回归美国动摇了商品牛市的基础,许多品种的月线水平都有牛市到熊市的信号。近期市场反复性强,与宏观预期不确定或有关。最近,黑色等对国内宏观敏感品种表现强劲,但日内农产品略弱。商品指数再次试探震荡箱上缘。如果商品需要多头轮换才能有效突破,如果除了黑色,还有更多的板块可以轮换跟上节奏,多头氛围可能会放大。相反,在分化一盘散沙的情况下,很容易双向洗盘。保守建议继续高抛低吸短线交易。

二、股指期货

基本概述:12月2日(周五),中国上证综指收盘下跌9.33点,跌幅为0.29%,报3156.14点;

12月2日(周五),中国深证成指收盘下跌44.36点,跌幅为0.39%,报11219.79点;

12月2日(周五),中国沪深300指数收盘下跌23.82点,跌幅为0.61%,报3870.95点;

12月2日(周五),中国创业板指数收盘上涨2.14点,涨幅为0.09%,报2383.32点;

12月2日(周五),中国科技创新50指数收盘下跌1.19点,跌幅为0.12%,报1008.14点。

操作建议:今天,大a小幅下跌,以弥补缺口。开盘时,它在昨天的缺口附近窄幅波动。由于年度基金亏损较大,临近年底的机构市值需求上升。 预计未来一周,市场将主要受到冲击。市场可能会在这条线上建立底部,你可以在大幅下跌后选择一些高质量的目标进入替代清单。

三、原油2301

基本概述:美联储鲍威尔:加息最早将在12月放缓。停止在安全水平上收缩表格。我不想收紧太多。降息不是马上就要做的。ADP就业人数为12.7万,明显低于预期20万,自2021年1月以来最小增长,前值为23.9万,欧元区11月CPI年初值为10%,低于预期。

操作建议:美元在过去两个交易日下跌了很多,刺激了外部原油的上涨。然而,由于人民币升值速度较快,上海原油今天先涨后跌,仍处于低位。原油已经出现了停止下跌的信号,但在,但初期可能存在震荡过渡期。建议高卖低吸短线交易。在后期,我们需要观察它是否会逐渐转向震荡反弹趋势。预测:冲击。

四、铁矿2301

基本概述:1-10月,房地产开发企业建筑面积同比下降5.7%,新建筑面积同比下降37.8%。

操作建议:近期黑色远月合约表现较强。在换仓换月的过程中,似乎有05带动01的迹象。很多地方都有放松的迹象。这一轮黑色上涨可能是炒作宏观变暖预期。如果铁矿石稳定在5日均线以上,将暂时继续走强。但是向上800点可能会有一定的阻力,最好有低持多。大幅上涨后,压力带很难追单。预测:震荡反弹。

五、螺纹 2301

基本概述:1-10月,房地产开发企业建筑面积同比下降5.7%,新建筑面积同比下降37.8%。

操作建议:最近很多地方都有放松的迹象,远月螺纹表现更强,或者提前交易宏观升温预期。01仍在测试3800的压力。如果05螺纹保持五日均线支撑,可能会继续强劲。建议明天关注能否支撑3770。预测市场:震荡反弹。

六、沪铜2301

基本面概述:基本面整体中性偏空,压力大,欧美宏观政策收紧对铜价不利;由于铜精矿供应过剩,中国企业和自由港麦克莫兰公司决定2023年铜精炼成本较上年增加35%。

操作建议:外部铜价连续四天收盘,短期内仍在反弹。在盘面上,伦铜将再次回落到8500点以上的高点。如果它不能突破上个月中旬的高点,日线将形成一个小的双顶。

七、沪镍2301

基本概述:供需中性弱,印尼高冰镍等纯镍替代品产能投放,海外精炼镍供需紧张格局持续缓解,国内精炼镍产量稳步回升,下游不锈钢低开工抑制了镍的需求。

操作建议:上海镍关注上月中旬早盘高点附近价格的表现。一般来说,价格很难有很大的上涨空间。短期内呈现波动趋势,市场缺乏趋势,适合短期交易。

八、黄金2302

基本概述:宏观上,美国通货膨胀有见顶迹象,市场释放鸽派情绪,加息步伐可能会放缓。预计12月加息50个基点,加息对市场的负边际影响将下降。

操作建议:美元指数日线完全失败,市场下跌,跌破105,中长期见顶,最新sf发布网预计将进入长期下跌趋势,弱美元利多黄金价格上涨。

九、甲醇2301

基本概述:供需影响中性弱,甲醇维修装置重启,供应逐渐恢复,大陆整体出货量一般,企业库存增加,下游甲醇烯烃装置年底仍有停车计划。

操作建议:甲醇继续僵持,保持整理状态,并逐步转移到远月合约。如果商品的整体情绪没有改变,甲醇的波段空间就不会很大,短期交易适合冲击策略。

十、沥青2301

基本概述:供需短,沥青开工率大幅上升,目前年内处于较高水平,后续仍有改善预期;北方寒冷冬季后需求相对较大。

操作建议:原油连续四天反抽,价格从73.5美元上涨近10美元,四天15%。沥青前几天没有跟随油价。因为原油涨幅太大,今天沥青补涨,要看原油。

十一、PTA2301

基本概述:供需供强需弱,PTA新产能将在第四季度密集投放,供应压力大,终端利润恶化。一些工厂在年前开始放假,负荷继续减弱。

操作建议:PTA市场很纠结,总是表现出一点希望,它又僵持了,过去四个月日线形式的整体重心呈下降趋势,处于弱冲击模式,市场进入趋势下跌的可能性仍然相对较高。

十二、焦炭2301

基本概述:供需表现疲软,无价格核心驱动,铁水日均产量低,抑制焦炭需求;煤炭价格下降,焦炭成本降低,产能利用率低。

操作建议:焦炭两天前已疲软,但今天螺纹和铁矿石再次上涨,创下上月初反弹后的新高,焦炭略有回升,价格没有突破本周的最高点,市场前景在很大程度上取决于螺纹上涨的可持续性。

十三、玻璃2301

基本概述:供需变化不大,玻璃生产线冷修增加,整体供应仍过剩,库存仍处于极高水平;北方冬季房地产开工停滞,下游深加工需求差。

操作建议:玻璃横盘波动一个月,仍然是黑色建材板块中最弱的品种。今天螺纹铁矿大幅上涨,创下新高,玻璃依然不动。如果螺纹铁矿调整,玻璃很可能会破新低。

十四、纯碱2301

基本概述:纯碱SA2301合约和SA13万手移仓在2305天内完成。

操作建议:主合约已迁移SA在2305年,01合约的剩余日子毫无价值。最终的结果是将价格保持在2600年左右,直到交付。真正的战场已经改为05合约。随着价格的不断上涨,05合约的上涨空间不大。

十五、尿素2301

基本概述:在供需方面,短期内,由于淡储、冬储、出口、复合肥运营率稳步上升,需求增加,市场氛围变暖,中期积极性缺乏可持续性。

操作建议:尿素今天大幅回升,向上反抽,日线二次顶部,这次二次顶部相当关键,如果价格不能突破新高,或假突破,那么市场很可能形成日线双顶结构。

十六、纸浆2301

基本概述:供需表面中性,紧张模式改善有限,国际主流市场纸浆运输恢复,上升幅度小;下游成品纸需求持续刚性需求,表现较弱。

操作建议:今天近月纸浆合同大幅上涨,从sp2301到sp2305合约涨幅超过120点,主要是因为持续大贴,基差需要修复。01合约现在贴水不到100元,差不多到位了。

十七、棕油2301

基本概述:在供需方面,马来西亚货币升值抑制了棕榈价格;天气寒冷,油进入传统消费淡季,中欧棕榈油需求疲软,整体供需宽松。

操作建议:美国豆油隔夜跌停,棕榈油和豆油今天大幅下跌。三大油脂技术都是波动弱的形式,短期市场有望再次出现调整趋势。

十八、豆粕2301

基本概述:供需紧张的模式略有改善。自11月中旬以来,大量进口大豆已到达香港,油厂的可能性也有所上升,有效缓解了国内大豆和豆粕供应短缺,但豆粕库存仍处于历史低位。

本周豆粕m2301合同价格在上面4300点附近僵持了一周,豆粕的走势总是呈现波段过程。目前有可能调整4300的位置,注意节奏。

十九、郑棉2301

基本概述:供需疲软,美国新棉供应逐渐转向宽松,面临新季棉花大规模上市和消费疲软的双重压力;纺织企业外贸订单有限,原材料采购需求仍较低。

操作建议:昨日外盘美棉收盘十字星,郑棉今日振幅振幅只有110点。技术上,它暂时突破了过去三周窄幅整理范围的上边缘。美棉能否继续与上涨合作。

二十、生猪2301

操作建议:LH01.强劲上涨;跟随现货节奏,慢半拍。12月是传统消费旺季,通常是一年中生猪平均价格较高的一月。冬至前后,生猪价格可能会反弹。

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编辑:陈平